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希望這是最後一次的優惠房屋貸款

轉載：【工商時報／工商社論／2004.05.31】

鑑於上次提撥的優惠房屋貸款額度六月間即將用罄，而且最近以來房屋市場買氣又有走下坡跡象，行政院長游揆昨日宣布，政府將增撥三千億元繼續辦理優惠房貸，以鼓勵有意購屋民眾進場；游院長同時表示，這一次的優惠房貸提撥後，就暫告一段落。對於政府基於減輕購屋民眾負擔，以及提振景氣考慮而辦理優惠房貸，我們肯定其用心，但必須指出，動用公帑補貼特定產業及特定消費者，並不符合市場經濟及一般施政應有原則，政府不宜一而再再而三採行，優惠房貸政策應俟機功成身退。

在執政的第一任中期，陳水扁團隊鑑於海內外經濟全面不振，國內不動產買賣幾近停滯，不僅房地產業者，週邊產業如建材、裝潢、家具等也都陷於一蹶不振狀態，甚至連大多數金融行庫也因持有過多不動產而慘遭套牢，台灣儼然處於金融風暴或產業風暴邊緣，及時採取了一系列紓解房地產政策，包括土地增值稅減半徵收，以及提供優惠購屋貸款等。政府針對不動產產業「作多」，雖然招來在野黨及輿論強烈質疑，但配合國際景氣逐漸復甦，減稅及優惠購屋雙重優惠果然逐漸發揮效用，不但讓幾乎奄奄一息的房地產重新振作，甚至從去年下半年起出現了久違的交易熱絡及售價走揚。

依據政府的統計資料顯示，優惠房貸自八十九年八月開辦迄至去年止，總共提撥六次，金額高達一兆兩千億元。雖然政府提供的利率補貼僅為○．二五％至○．八五％，每戶補貼額度也僅為二百萬至二百五十萬元間，但因適逢海內外利率跌落至空前低谷，停滯買氣終於受到刺激，加上景氣逐漸自谷底回升，看屋、購屋人潮不斷，迄今受惠購屋戶數已高達六十二萬戶，其中，消化餘屋也達二十四萬戶。

從收支面看，政府估計撥用一兆餘優惠購屋貸款，今後二十年間的補貼利息支出為六四七億元，但因不動產交易恢復熱絡及帶動週邊產業發達而產生稅收高達九九一億元，收支兩相抵後還賺進三四四億元。昨日宣布的第七回合優惠房貸，金額雖然維持三千億元，但因利息補貼幅度減半為○．一二五％，而使今後二十年間的補貼利息支出估計僅為三八億元，但估計因而可增加的稅收為二一六億元，故仍然是一筆符合經濟效益的紓解產業措施。

對於政府從成本、報酬角度來說明優惠房貸貢獻，我們認為缺乏實證資料而不便表示意見，但必須提醒政府，限時減稅固然可以刺激買氣，但難免造成「寅吃卯糧」，也就是造成買賣行為提前進行的假象，如果減稅刺激無以為繼，後期的交易停滯即是業者必須付出的代價。

其次，我們必須提醒政府，對困頓產業提供全面紓解措施，雖然不合市場經濟法則，但畢竟可以理解。但就國內的房地產產業言，去年下半年起，在土增稅減半徵收及優惠房貸雙重獎勵下，市場交易即明顯恢復熱絡，房價更出現一成以上漲幅，今年初＜經建會＞的房價信心綜合分數更較去年同期大漲三成以上，房地產產業脫離衰退困境，早已是國人普遍確認的事實，政府的行政援手也到了應該收回的時候了。事實上，我們憂慮，由於補貼利息的刺激，製造了假性需求及投機性買氣，對原本亟待消化的百萬棟空屋形成雪上加霜，浪費國家資源。

更何況，政府撥用大筆預算，受惠者卻是營建特定產業及購屋者特定族群，並不符合市場經濟及一般施政法則。雖然政府將房地產定位為火車頭產業而特別予以青睞，但憑什麼一樣繳稅，一樣經營困頓的貿易、成衣、玩具業卻不能得到眷顧？

再從納稅人的角度來看，雖然政府估計總共一兆五千億優惠房貸可以造福七十八萬戶購屋者，但誰能確認都是弱勢族群的無殼蝸牛家庭？或是保證沒有借用人頭藉機炒作牟利的投機行為？有錢購屋者可以得到政策性利息補貼，貧窮至自備款都湊不出來的家庭反而不能享用優惠房貸，這個社會還有什麼公平正義？

行政手段介入市場經濟弊大於利，國內經濟又在穩健進行中，優惠房貸就到此為止功成身退吧。